股癌 EP642 | 🐧（2024-03-07）
📌 一句話摘要
- 光通訊的長期趨勢看好，但短期資金流動可能出現銅進光退的現象。
- 謝孟恭認為在光通訊與銅族群中，光通訊的成長潛力及股價表現可能優於銅族群。
- 滿足自我價值感，不來自於股票獲利，而是生活中的小事與家庭關係的建立。
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本集業配產品（Backbone、嘉義國際等，不贅述）
📈 提及的股票與產業（重要！）
| 公司/族群 | 代號 | 謝孟恭看法 | 補充說明 |
|---|---|---|---|
| Cradle | CRDL | 持有多數帽連，不認為此波會噴走，可能是逃命波，target price：20-25倍 | 美股銅傳輸公司 |
| Sierra Labs (SR Labs) | 持有部分，不認為此波會噴走，可能是逃命波，target price：20-25倍 | 美股銅傳輸公司 | |
| Lumentum | LITE | 26年Target Price 30-35倍 | 美股光通訊公司 |
| Cohereon | 26年Target Price 30-35倍 | 光通訊公司 | |
| XTI | 26年Target Price 30-35倍 | 光通訊公司 | |
| 智邦 | 6147 | 聽眾提及，與帽連有關 | |
| ETF50 | 持有八成資金 | 臺灣50 指數型 ETF | |
| 6208 | 持有八成資金 | 臺灣半導體指標 ETF | |
| 9816 | 新上市不配息 ETF，考量投入 | ||
| Avago (Broadcom) | AVGO | 財報後銅股回歸 | 美股半導體公司 |
| 帽連 | 持有多數，非與Cradle的故事 |
🎯 盤面觀察與市場看法
- 光通訊與銅族群都會持續成長，但資金流動可能出現短期轉向，由原先的光進銅退，轉為銅進光退的現象。
- 謝孟恭認為銅族群下跌空間有限，但估值轉換困難，長期趨勢不易回到過去。
- 市場趨勢的形成需要數年時間，不應過度追求短期熱點。
📝 聽眾問答精華
投資/產業問題
- 問題：關於光通訊佈局，美股Cradle與Sierra Labs的銅傳輸股，以及市場關注的Avago財報後銅股回歸，是否可能短時間內資金流動出現銅進光退的現象？
- 回答重點：認為兩者都會成長，短期資金流動可能由光轉向銅，但光通訊的長期成長潛力及股價表現可能優於銅。目標價設定上，Cradle與SR Labs可能落在20-25倍，Lumentum、Cohereon、XTI及台灣光通訊股可能落在30-35倍。
- 提到的公司/技術：Cradle、Sierra Labs、Lumentum、Cohereon、XTI、光通訊、銅傳輸。
生活/其他問題
- 問題：是否要繼續待在舒適圈？
- 回答重點：如果工作無趣且金錢不是首要考量，建議換工作。
🤖 AI 延伸分析
以下為 AI 補充，僅供參考
暗示解讀
- 謝孟恭說：「帽子連不是在買它跟 Cradle 的故事，再買別的故事。」
- 可能含義：帽子連的投資價值可能來自於其他因素，而非單純追隨光通訊的熱潮，例如訂單轉出或新的成長動能。
- 謝孟恭說：「軟體股全部在那邊大反彈，結果變成是我手上的光銅股，跟半導體在那邊吃大便。」
- 可能含義：市場輪動快速，投資組合的配置需要適時調整，避免過度集中在特定族群。
風險提醒
- 投資光通訊股需注意股價修正風險，尤其是在高檔股。
- 市場趨勢隨時可能發生轉變，投資者應保持警惕，隨時調整投資策略。
💡 謝孟恭金句
“我的快樂來源，主要是來自於這些東西。我反而是，在生活中，可能把一些事情做好，或者是說，把一些犯錯的東西，給修正掉。”
🔍 後續觀察重點
- 觀察光通訊產業的後續催化劑，例如GTC大會上的新技術發表。
- 留意Avago等銅傳輸股的財報表現。
- 追蹤台灣光通訊股的營運狀況與訂單能見度。
- 評估ETF9816是否符合個人投資策略與風險承受度。