Money DJ EP460 - Ep.226 漲價三本柱 被動元件明年變主動？（2025-12-22）

📌 一句話摘要

本集深入探討被動元件產業，從漲價動態、AI需求、產業併購到車用市場，分析2026年的投資機會與挑戰。

🔥 熱門族群速覽

族群	代表個股	重點觀察
被動元件	國巨、臺慶科、春田（TDK）、基美、V-Share、Panasonic、風華高科、軍寶	坦值電容、電感等特定品項已漲價，AI伺服器及車用電子需求增溫，關注大宗MLCC供需平衡與日本廠商的併購行動。

📰 市場快訊

1. 美股：節目未提及。
2. 臺股：節目重點關注被動元件族群，觀察其熱門程度與股價表現。
3. 外資動向：節目未提及外資動向，但暗示國巨等龍頭股吸引了市場關注。

📅 下週大事日曆

（節目未提及下週大事，暫留空白）

日期	事件	影響
N/A	N/A	N/A

📈 個股點名

• 看多：坦值電容供應商（如基美），受益於AI伺服器需求及供給集中，具備較強的漲價空間。
• 觀察：國巨，積極的併購策略改變產業版圖，但需留意併購整合風險及日本廠商的競爭。

🤖 AI 洞見

AI 延伸分析，僅供參考

• AI伺服器對MLCC需求大幅提升，但由於載具數量有限，MLCC整體供需平衡仍需時間觀察。AI技術進一步發展，可能促使更高階、更精密的被動元件需求增加。

💡 操作建議

• 聚焦於具有技術優勢、產品集中度高、且能切入AI、車用等高附加價值應用的被動元件廠商。
• 留意大宗MLCC的供需變化，以及國巨等龍頭企業的併購策略，評估其對產業結構的影響。
• 關注白銀等貴金屬價格波動，以及電感等對原物料價格敏感的產品，掌握成本控制與漲價時機。