股癌 EP633 - EP633 | 🪢（2026-02-04）

📌 一句話摘要

• 低軌道衛星將於2026/2027爆發，電力將成為AI時代的新石油。
• 除了AI，散熱產業也會因TDP提高而爆發，晶片端散熱是關鍵。
• 2B應用價值將凸顯，科技巨頭吃掉2C市場，2B價值應用前景可期。

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本集業配產品（不必閱讀直接跳過不重要）Backbone、嘉義國際

📈 提及的股票與產業（重要！）

公司/族群	代號	謝孟恭看法	補充說明
德爾塔電子	2308	還是在很好的一個方向	提到電力商，以Delta為例
台達電	2377	還是在很好的一個方向	提到電力商，以台達電為例
NVIDIA	NVDA	早期在做AI相關的東西	早期AI發展的代表性公司
Parentic		估值反映了對未來發展的預期	交易估值被認為反映了對AI夢想的預期
QD (量子點)		已經是媽一堆人都可以做	量子點散熱技術普及，但關鍵在晶片端
核能類股 (美國)		買一買，還在思考	正在尋找電力商投資機會

🎯 盤面觀察與市場看法

1. 近期可明確看到低軌道衛星的發展，預計2026/2027將爆發。
2. AI時代，電力將成為關鍵資源，甚至可能出現電力與Token的換算公式，類似GWAR作為衡量標準。
3. 2C市場將被科技巨頭吃掉，但2B市場價值應用潛力巨大。

📝 聽眾問答精華

投資/產業問題

• 問題：未來十年有哪些產業發展讓你比較興奮的？Starlink的可能性？戴森環之類？
• 回答重點：科技發展快速，五年後的趨勢難以預測。近期明確看到低軌道衛星發展，未來三到五年，大家會意識到電力重要性。
• 提到的公司/技術：Starlink，AI，先進製程、先進封裝，Delta、台達電，核能類股。

生活/其他問題

（簡短帶過即可）夢工廠的小朋友們度假愉快。

🤖 AI 延伸分析

以下為 AI 補充，僅供參考

暗示解讀

• 謝孟恭說：「我自己還沒有找到真的很想要投資的機會，我只知道說反正就是那些美國的核能類股買一買，其他地方我不知道，我自己還沒有去做大規模的投資，還在思考」
• 可能含義：對電力商的投資仍在尋找機會，美國核能類股是現階段可考慮的選項，但仍未找到理想的投資標的。

風險提醒

• 科技發展迅速，預測未來趨勢存在不確定性。
• 投資需考量營收和獲利，避免過度追逐概念股。
• 散熱產業競爭激烈，需關注技術領先的廠商。

💡 謝孟恭金句

"其實你在股票要賺錢的話，除了有夢之外，也要儘量在可能半年一兩年之間要看到營收進來"

🚀 後續觀察重點

• 低軌道衛星產業的發展及相關企業的營運表現。
• 電力供應在AI時代的重要性及相關企業的機會。
• Agentic AI的發展及軟體公司因AI導入所帶來的效益。
• 晶片端散熱技術的突破及相關企業的訂單和ASP變化。